而安定、富强的李唐领地，成为饱经战乱沧桑的文人士大夫理想的栖身之所，江北士人多流落至此，“儒衣书服盛于李唐”，“文物有元和之风”，“北土士人闻风至者无虚日”。
李唐的社会文化之盛，在圣唐之后的乱世，甚至于圣唐一族领地历史上所有的割据政权中，都是绝无仅有的，而军事方面，李昪坚持自守，为时机成熟攻时中原不受邻国牵制，因而不轻易与邻为衅。
升元七年（星历943年），烈祖李昪驾崩，子李璟继位。
李璟，字伯玉，初名李景通，徐州彭城县人，南唐烈祖李昪长子，母元敬皇后宋氏，李璟的父亲李昪，原是南吴权臣徐温的养子，李璟初任驾部郎中，后累次升迁至诸卫大将军，徐温死后，李昪专政，以李璟为兵部尚书、参知政事。
天祚元年（星历935年），李昪受封齐王，立李璟为王太子。
天祚二年（星历936年），李昪镇守金陵，留下李璟为司徒、同平章事，与宋齐丘、王令谋在广陵，共同辅佐南吴睿帝杨溥，李昪要篡位时，召李璟回到金陵为副都统。
升元元年（星历937年），李昪废黜杨溥，自立为帝，建立李唐，封李璟为吴王，后徒封为齐王。
升元四年（星历940年）八月，被立为皇太子。
升元七年（星历943年），李昪去世，李璟继位，改年号为保大，尊奉其母宋氏为皇太后，妃钟氏为皇后，封弟寿王李景遂为燕王，宣城王李景达为鄂王，李景逷以前没有封王，此时封为保宁王。
同年秋天，改封李景遂为齐王、诸道兵马元帅、太尉、中书令，李景达为燕王、副元帅，在李昪灵柩前立盟，相约兄弟世世继立，封其子李弘冀为南昌王、江都尹。
李璟虽然为人忠厚，但不善治理朝政，缺少政治远见，上位以来，重用一些文人雅士，其中有个著名的党人团体，被称李唐人之为五鬼党：冯延巳、冯延鲁，陈觉、魏岑、查文徽。
这五个人肚子里都算是有点干货，都擅长写诗填词，所以，李璟很欣赏他们的才华，并予以重用，以冯延巳、常梦锡为翰林学士，冯延鲁为中书舍人，陈觉为枢密使，魏岑、查文徽为副使，常梦锡值班宣政殿，专门掌管密令。
但冯延巳等人都以奸佞专权，得势之后喜欢搬弄是非，李唐朝堂被他们弄得乌烟瘴气，混乱不堪。
而五鬼党上位，将宋齐丘等一干老臣放在了冷板凳上，常梦锡等屡次上言这五人不能用，李璟不采纳。
十二月，李璟下令中外庶政委托给齐王李景遂参预决断，只有陈觉、查文徽得以奏事，群臣不被召见者，不得入内，给事中萧俨上疏直言极谏，不被上报。
侍卫军都虞候贾崇到内室求见李璟，说：“臣侍奉先帝三十年，知道先帝所以成就功业的原因，在于都用群贤的谋议，所以连接疏远，未曾阻隔，但是下情还有不能上达的。
现在陛下新近即位，所信用的是什么人呢？为什么立即与臣下隔绝？百年老将死，恐怕不能再见你一面。”
于是哭泣泪下，李璟为之感动，引他同坐，赐饭安慰，于是停止所发的命令。
相比李昇的“保守“政策，李璟的“魄力”则要大得多，他不满足于只治理江东这巴掌大的地方，对周边的弱小邻居，开始有了想法。
保大元年（星历943年）十月，攻破虔州妖贼张遇贤。
张遇贤是循州博罗县的小吏，据史书记载，当初，有神仙降临博罗县一百姓家，替人预言祸福每说都对。
张遇贤向神祈祷，神说：“张遇贤是罗汉，可以留下来侍奉于我。”
此时，南汉皇帝刘龑去世，其子刘玢刚继位，岭南盗贼起事，有众千余人，没有统帅，询问神，谁应为主，神说张遇贤可以，于是共推张遇贤为统帅。