一日，延寿大师阅《大智度论》，一则故事，让他感触颇深：世尊在世时，有位老人，要求跟佛出家。出家要有善根、福德、因缘，舍利弗不允许。舍利弗是阿罗汉，有神通，能上知五百年，后知五百年。他观察这老人在五百世中，都没有种善因，所以不能出家。可是世尊同意他出家，告诉弟子们，这位老人在无量劫之前是个樵夫，在山上砍柴时，遇到一只老虎要吃他，他在惊恐之下，爬到树上，随口叫了一声“南无佛！”就凭这无量劫前，一声“南无佛”所种的一点善因，在无量劫后，缘成熟了，遇佛得度，所以，释迦牟尼佛给他剃度出家，老人后来证阿罗汉果。
念佛一声，罪灭河沙；一称南无佛，皆共成佛道。延寿大师深感世间为业报所系不得解脱的众生，唯有靠念佛才可以化导，于是印“弥陀塔”四十八万本，劝人礼拜、称念。
不久，延寿大师在忏堂绕佛时，见普贤菩萨现像在前，莲花在手，大师想起宿愿，内心进退未决，就写了两个纸阄，一纸为“一心禅定”，另一则为“万善生净土”。拈起七次，打开都是“万善生净土”，从此，永明延寿大师专注于劝人念佛，回向净土。
延寿大师住永明寺大道场，每日忏愿、坐禅、说法不断，夜里施食鬼神，白天放赎生灵，黄昏则往别峰绕佛，称念弥陀圣号十万声，每于深夜时分，寺里大众都可听到螺贝天乐及大师念佛的音声。
延寿大师日日精
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进，以行百八件佛事为常课，并将所有佛事功德回向庄严净土，时人疑为弥勒菩萨下生。
钱俶赞叹道：“自古以来，求往生西方净土者，未有如此专精用功的人。”特地为大师建西方香严殿以成其志愿。
延寿大师居永明寺十五年，读诵《妙法莲华经》等大乘经典共达一万三千部，门下弟子有一千七百人，吴越王钱俶敕赐“智觉禅师”，世称永明延寿大师。为表明自己的旨趣，大师作偈曰：
欲识永明旨，门前一湖水。
日照光明生，风来波浪起。
永明延寿大师劝勉大众老实念佛，以身作则，坐断一切狂慧口舌，解散一切义学藩篱，精修万行，庄严净土。大师为修行人确示要道，开出《四料简》云：
有禅有净土，犹如带角虎，现世为人师，来生作佛祖。
无禅有净土，万修万人去，若得见弥陀，何愁不开悟。
有禅无净土，十人九磋路，阴境若现前，瞥尔随他去。
无禅无净土，铁床并铜柱，万劫与千生，没个人依怙。
千年之后，苏州灵岩山印光大师赞叹道：“此永明‘四料简’，乃大藏之纲宗，修持之龟鉴。”是真正的迷津之宝筏，能够渡过生死苦海，是暗夜之明灯，能够指引众生走向修行成佛正道。
永明延寿大师集大乘佛法为一身，融通各宗、会归净土，持律精严，欣求极乐。大师也是法眼宗第三代祖师，曾召集慈恩、贤首、天台三宗僧人，辑录印度、中国圣贤二百人之著书，广搜博览，互相质疑，而成《宗镜录》一百卷。对当时各宗派间之宗旨分歧，持调和之态度。高丽王见此书，乃遣使叙弟子之礼，并派国僧三十六人前来学法，法眼之禅风遂盛行于海外。
大师以华严一乘为究竟圆妙，以吾人灵明妙心为万法之本源，以西方净土为最终归宿，身体力行，理事双修，为后人树立了不朽的榜样，世称“宗门之标准，净业之白眉”。