北洋水师聘用的洋员顾问泰莱和瑞乃尔等看到刘公岛被围困，为了活命主张投降，与威海卫水陆营务处提调牛昶昞商量投降办法，计划着由洋员去劝说提督丁汝昌投降。
9日凌晨2时，泰莱与瑞乃尔来劝丁汝昌投降，被严词拒绝。劝降失败后，又与马格禄、浩威等策划以众相逼。
但是他们仍然遭到了丁汝昌的言辞拒绝，并且将这些人斥退。
11日，眼看援军无望，丁汝昌召集诸将和洋员顾问会议，会议从上午一直开到午后，他提出舰队突围主张，却遭到牛昶昞与洋员等联合反对。无奈之下，丁汝昌下令将提督印戳角作废，以防有人盗印投降。
会议无果，万分失望的丁汝昌晚饭也没吃，一直枯坐在桌旁，面对着挂在墙上地图，眼看着曾经辉煌的北洋水师，为什么那么快就被吞食。是自己的原因吗?还是别的原因？为什么求援的密信发出去了这么久，没有得到回音，还不让出战？带着种种的遗憾，他服毒自杀了。
顾问洋员美国人浩威假借丁汝昌的名义起草降书。其实提督印当时被故意藏了起来，并未被戳角毁坏。
14日，牛昶昞以海陆军代表身份登日海军松岛舰，与日本联合舰队司令伊东佑亨签订《威海降约》11条，将北洋舰队残余的11艘军舰、刘公岛炮台及军资器械，全部移交日军。
战争打到这个地步，清朝政府自决已经没法再打下去了，于是朝廷任命李鸿章为特命全权大使前往日本进行和谈事宜。
2月14日，李鸿章及其子李经方，美国顾问科士达，离天津去日本，20日在日本马关春帆楼与日首相伊藤博文、外相陆奥宗光开始谈判。
谈判过程中，日本肆意勒索，所提各项条款，只准李鸿章说“允、不允两句话而已”，并时时以战争再起和进攻北京相威胁。
73岁的李鸿章虽然极尽周旋，但谈判几次没能成功而峰回路转，当时一名日本人偷袭李鸿章，用枪击中其左脸。他瞬间血流不止，应声倒地。
当时负责谈判的伊藤博文，听到这个消息之后，气得直吐血。他也害怕谈判就此破裂，要知道在当时日本战争潜力几乎已经被挖尽了，如果继续战斗下去，恐怕财政就无法支撑了，现在他们如此强硬，也不过是外强中干。
于是伊藤博文急忙乘车亲自前去慰问李鸿章，并且向李鸿章保证一定会严惩凶手。
而李鸿章也知道现在清朝的那些人是怎么想的，他们只想快速求和，再加上自己的北洋已经几乎是全军覆没也无力再战，而南洋的刘海又是坐山观虎斗，看来是指望不上，为了能够早点结束战争，李鸿章也只能暂时的忍耐。
于是李鸿章并没有离开日本，而是就地养伤，在伤势稍稍好转之后就立刻投入了谈判。
而伊藤博文等人也害怕，如果继续强硬下去，李鸿章会自暴自弃，就此停止谈判，于是主动将3亿两白银的赔款降低到了2亿两。
可谓是一枪减少一亿两，后人也因此评价他为“一把骨头一把泪为清廷节省一亿两，为清廷的苟延残喘做出了极大贡献”。